hms networks

“Sell in may and go away…” Asker och Krypto i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbörsens breda index stängde lugnt på +0,15% medan Wall Street, som hade stängt igår, reagerar med ett lättnadsrally efter Trumps senaste tullpaus i tullförhandlingarna med EU. Laguppställningen gjorde ett bra jobb och stängde med god marginal ovanför Stockholmsindexen.

På Di:s Börskollen redovisades idag den genomsnittliga avkastningen per månad sedan 1996 för OMXSPI (se omslagsbilden). Frasen “Sell in May and go away, don’t come back until St Leger’s Day” bygger på uppfattningen att maj till september är sämre månader jämfört med vinterhalvåret. Det här är bara ett genomsnitt och det är ingenting som säger att det blir så här ett enstaka år. Det är absolut inget att handla efter, men det är intressant att känna till mönster som detta.

Dagens ledartröja gick till medicinteknikbolaget Asker healthcare (+4,17%) som skrivit avtal att förvärva estniska ITAK, som är en leverantör av rörelsehjälpmedel och personlig hjälpmedelsutrustning. ITAK omsatte cirka 90 miljoner kronor under 2024 och har 67 anställda. Förvärvet är villkorat av myndighetsgodkännande och väntas slutföras under tredje kvartalet 2025.

Tvåa kom krypto-etf:en (+2,38%) och jag noterar att Mediebolaget Trump Media & Technology Group, som ligger bakom sociala medier appen Truth Social, vill ta in omkring 3 miljarder dollar för att investera i bland annat bitcoin.

Till Vinnarkvartetten sällade sig även industrikommunikationsbolaget HMS Networks (+1,82%) och ljudboksbolaget Storytel (+1,77%) som stängde bra utan direkta nyheter.

Bra laginsats med HMS Networks och EXOR i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Laguppställningen fick en bra dag och uppgången accelerade innan stängning efter en rapportrik dag.

Igår rusade kommunikationssystembolaget HMS Networks (+4,36%) med +17% på sin rapport och idag stängde aktien bäst i laget. Efter rapporten har HMS fått höjda riktkurser av DNB och Danske Bank.

På andra plats återfinns investmentbolaget EXOR som stängde på +3,5%.

Dagligvarubolaget Axfood (+3,21%) som rapporterade i linje med förväntningarna rapportsteg.

I toppen återfinns även medicinteknikbolaget Asker healthcare (+2,92%) som stängde bra utan direkta nyheter.

Nätmäklaren Nordnet (0,00%) lämnade sin bästa kvartalsrapport någonsin men kom ändå inte med på top 15.

Två bolag fick lämna idag. Specialfettbolaget AAK (-6,46%)  rapportbackade och eftersom aktien länge trendat under MA200 hade jag sedan tidigare viktat ned till 25% av fullt innehav. Idag fick sista resten flytta till avbytarbänken. Jag tog in Assa Abloy (-0,25%) igår och startade med 25% av fullt innehav, men redan idag avyttrade jag innehavet. Istället har jag fyllt på i befintliga innehav som lyft över sitt MA200 de senaste dagarna.

Börsoptimism när Trump backar om Fed-chefen och tullarna, HMS Networks och AQ Group i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Wow, vilken glädje på börserna när Trump tvärvänder och förnekar att han vill sparka Fed-chefen samt att USA vill sänka tullarna mot Kina. Mitt intryck är nu att Trump-administration blivit skakat när omvärlden börjar sälja USA, 10-åringen stiger och dollarns förtroende sviktar. Även marknaden vittrade denna förändring och det blev mest rus på börserna. Jag bytte själv in en del av guldtraden och plockade in två nya spelare på planen samt viktade upp i några aktie innehav.

Ledartröjan gick till kommunikationssystembolaget HMS Networks som släppte en bra rapport och jag plockade in aktien på morgonen på 390 kr och då räknade jag inte med att den skulle stänga +17% upp på knappt 413 kr.

Vd säger i Di TV att ”Vi känner att vi är på rätt spår i USA. Det finns en viss osäkerhet framöver, men om man menar allvar med att återindustrialisera Nordamerika så behövs mycket mer automation och digitalisering, för det är en utmaning att hitta arbetskraft. Så i det mellanlånga perspektivet är vi positiva till Nordamerika”.

På andra plats kom rapporterande verkstadsbolaget AQ Group (+7,18%) som ökade omsättningen men minskade rörelsevinsten. ”AQ’s fabriker tuffar på även om det är stor ekonomisk oro i världen. AQ kommer att överleva även Trumps tullar. När det är turbulent känns det tryggt att AQ är skuldfritt. Vi har fabriker som fokuserar på att hjälpa våra kunder genom att producera lokalt i landet de har verksamhet”, uppger vd James Ahrgren i en kommentar.

På tredje plats hittar vi mönsterritarbolaget Mycronic (+5,43%) som stiger inför rapporten på fredag.

I toppen hamnade även aliminiumbolaget Gränges (+4,51%) som har ett bra utgångsläge med ökade tullar eftersom bolaget har en regionaliserad strategi med produktion och försäljning i USA, Asien och Europa. Det gör Gränges är mindre känsliga än bolag med en stor export.

En stor besvikelse blev programvarubolaget Vitec (-11,20%) som rapportbackade och aktien flyttades direkt till avbytarbänken. Istället får låsjätten Assa Abloy (+2,79%) chansen att komma in laget.

Bra stängning – skogsbolag in i laget – HMS Networks och Thule i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Det blev en stor skillnad mellan Stockholms storbolagsindex och breda index som stängde på -0,02% och +0,37%. Atlas Copco backade drygt -2% utan direkta nyheter och tyngde storbolagsindex. Min laguppställning, trots Atlas Copcos nedgång, gjorde ett bra jobb och 20 bolag av 29 stängde på plus, varav sex bolag stängde över en procent. Jag har tidigare halverat innehaven i Fortnox och Surgical Science eftersom båda tappat i styrka. Bolagen fortsätter trenda dåligt och därför sätter jag båda på avbytarbänken. Jag prövar istället att sätta in ett Holmen på planen och vi får se om det är dags för skog igen. Jag har även tagit hem vinster idag och utjämnat allokeringen mellan bolagen. Totalt blev det 18 avslut idag. Då har jag återigen 29 bolag i portföljen och jakten inleds för att hitta nummer 30. Jag kan erkänna att jag har en favorit, men bolagets aktie måste bevisa sin styrka innan den få komma in på planen. Men, men, ingen kommer in på planen för att den är en favorit, förutom mina fundamentala krav måste trenden finnas där. Min favorit balanserar på sitt MA200 så det ser osäkert ut. Fortsättning följer… När det gäller guld, råvaror och räntor stängde samtliga innehav på plus idag. Topptrion blev idag HMS Networks, Thule och Camurus som alla steg bra utan direkta nyheter.

Dagens portföljrapporter; HMS Networks, Traction, Fortnox och Ependion

Per G OhlinLämna en kommentar

Nu har jag förflyttat mig till en ö i vackra Blekinge skärgård för några dagar i vårt skärgårdstorp. Mobiltäckningen är usel. Jag sitter i lusthuset och har telefonen mitt i trädgården för att få mobilens Wi-Fi täckning till ipaden. Jag vill ju gärna ha koll på mina rapporterande bolag; Ependion, Fortnox, Traction och HMS Networks. I bolagen har jag gjort vinsthemtagningar strax innan rapportdagen för minska rapportrisken men behållt grundinnehaven. På grund av avsaknad av bredband och dator håller jag min genomgång något enklare än jag brukar. Om jag börjar från botten hade jag ställt in en stoploss på HMS Networks som inte fungerade då aktien föll som en gråsten eftersom resultatet inte levde upp till förväntningarna. Aktien är i detta nu ner -18% och har dessutom fallit under sitt MA200. Enligt min regelbok förpassas den då omedelbart till avbytarbänken. Traction minskade substansvärdet med en procent medan SBX indexet steg med tre procent. Aktien är i detta nu ned -2% men handlas fortfarande sex procent över sitt MA200. Det är bra och min regelbok tillåter mig att hålla investmentbolag som både är under och över sitt MA200. Traction får vara kvar på plan. Nu till mina positiva rapportörer. Fortnox fortsätter att visa imponerande resultat under det andra kvartalet 2023. Företagets rörelseresultat har ökat med hela 52 procent jämfört med samma kvartal föregående år och uppgår nu till 157 miljoner kronor. Aktien är i detta nu upp +3% och förstärker sin fina trend och plats i laget. Jag avslutar med dagens rapportvinnare. Ependion redovisar rekordstarka intäkter, resultat och orderingång. Aktien är just nu upp drygt +16% och befäster sin fina trend och plats i laguppställningen

Laguppställningen levererar på munter börs – imorgon räntebesked

Per G OhlinLämna en kommentar

Det var trevligt att kolla till laget just idag när Stockholmsbörsen var extra munter. Mina aktieportföljer stängde idag på +1,71% medan storbolagsindex stängde på +0,78% och breda index på +1,18. Jag är sommarledig i juli men ibland får man kolla till laget så att ingen trendar under MA200. Jag har sommardagar i Stockholm som har ett mycket behagligare klimat i juli än Berlin. I Europa kommer preliminära inflationssiffror för juni för Tyskland imorgon och EMU på fredag. I USA redovisas på fredag Federal Reserves favoritmått för kärninflationen, PCE-index. Veckans huvudattraktion är ändå Riksbankens räntebeslut på torsdag. Blir det en höjning på 0,25% eller en dubbelhöjning? Dagen portföljvinnare är lagets Thule som steg med hjälp av en höjd rekommendation och riktkurs från Pareto. Både Munters och HMS Networks steg utan direkta nyheter.

Bra jobbat av portföljen på röd börs – laguppställningen förbereds för sommaren

Per G OhlinLämna en kommentar

Min laguppställning stänger på -0,10% och storbolagsindex på -0,50% och breda index på -0,70%. Min laguppställning täckte upp för varandra bra och överträffade båda indexen. Idag flyttade jag ut SCA, Catena och Nordnet till avbytarbänken då trenden inte finns där riktigt ännu. I mitt förra inlägg ställde jag mig själv frågan om jag skall stanna vid 27 innehav över sommaren, istället för 30 som laguppställningen brukar innehålla och flytta en del av vårens uppgång utanför börsen.

Det blev en kompromiss; jag tar in två bolag och stannar vid 29 bolag och flyttar vinster från börsen motsvarande ett innehav till ränte-, obligations och likviditetsportföljen. Då har jag mer än tre årslöner utanför börsen över sommaren. Jag prövar att plocka in två fundamentalt fina bolag som har en bra trend; Alfa Laval och Intuit, USA:s Fortnox. Ändras förutsättningarna är jag beredd att tänka om.

Dagen portföljvinnare är Ependion, följt av Traction och HMS Networks. Det finns inga direkta nyheter kopplade till dagens uppgångar för något av bolagen. Ependion och HMS Networks tillhör mina bästa trendare som ligger ca 35% över sitt MA200.

Avvaktande börs i väntan på inflations- och räntebesked

Per G OhlinLämna en kommentar

Idag passade jag på att ta med mig kontoret utomhus. Som jag skrev i mitt förra inlägg finns det enligt forskningen flera hälsofördelar med att göra så, dessutom är det skönt.

Stockholmsbörsen stänger på nollan och min laguppställning något över nollan. Det var avvaktande handel inför USA:s inflationsbesked imorgon och FED:s beslut om räntenivån på onsdag. Kommer räntan in rätt och FED kan pausa räntebanan, åtminstone för denna gången, kan det bli positivt börserna.  Idag blev det vinsthemtagningar i några innehav som återigen trendat mer än fem procent över grundinnehavet, Apple (+40% i år), ABB (+31%) och Infineon (+33%).

Jag fyllde på upp till grundnivå i de nya innehaven Catena, SEB och SCA som samtliga hade vänligheten att dippa idag. Det blev även en påfyllning i Lundbergföretagen. Samtliga fastighetsbolag fick det tufft idag när två amerikanska banker sänkte rekommendationen för SBB och Fabege. Det är fortfarande så att hela fastighetsbranschen dras över en kam. Det blir spännande att följa om jag hoppat på tåget för tidigt när det gäller Catena, men även SEB och SCA.

Ledartröjan går till laguppställningens topptrendare robotkirurgibolaget Surgical Science. Halvledarbolaget Infineonintar andraplatsen och lagets nästnästa trendare industrikommunikationsbolaget HMS Networks knep tredjeplatsen. Samtliga steg bra utan direkt nyheter för dagen.

Bra junistart – ja till skuldtaket en lättnad – VIX minskade med 11%

Per G OhlinLämna en kommentar

Det blev en bra start på juni med hjälp av att skuldtaksförslaget fick ja i USA:s kongress. Breda index stängde på +0,7%och storbolagsindex på +0,8%. Även min laguppställning stänger på +0,8%. Idag fick vi inköpschefsindex i USA och Sverige. I båda länderna backade indexen mer än väntat. I Sverige backade index för rå-och insatsvaror i maj. Vi börjar se att pristrycket från leverantörsledet minskar i snabb takt orsakat av en svagare konjunktur och bättre leveranskedjor. Skräckindexet VIX sjönk med 11% idag till låga 15,98%, vilket indikerar en lugn börs med riskaptit. Vi får väl se hur det är med riskaptiten efter USA:s jobbrapport imorgon. Jag fyllde på i Munters och Traction. Många tog hem vinst i Munters idag, vilket jag gjort flera ggr tidigare, så jag passade på att fylla på istället när siffrorna var som rödast.

Dagens ledartröja tog HMS Networks som idag rekryterade en ny operativ chef. Om det fick aktien att stiga har jag inte koll på. Tvåan och trean Lagercrantz och Husqvarna stiger utan direkta nyheter.

Två in, två ut – ökad rädsla och fler börser trendar negativt – bra laginsats idag

Per G OhlinLämna en kommentar

Idag har jag tillbringat de flesta timmarna på tennisbanan, så det känns skönt att sammanfatta portföljdagen med flera timmars spel i kroppen. Två bolag lämnar laguppställningen och två nya in. Stockholmsbörsen stängde på dagslägsta med breda indexet på -0,8% och storbolagsindex på -0,9%. Min laguppställning täcker upp för varandra och stängde på -0,4%. Precis som igår stängde ränte- och obligationsportföljen positivt på +0,12%. Även New York börsens index är i detta nu ned omkring en procent. Det är fortsatt oro för skuldtaket i USA och dystra tecken för den kinesiska industrinsom ligger som en våt filt över börserna. Båda parter har stöd för skuldtaksavtalet men tiden är knapp och inget får gå fel på vägen. VIX ligger trots det på låga 18,08% ikväll.

Även idag plockade jag in nya bolag i laguppställningen; OEM international och Essity. Bolagen som ersätts är Sandvik och Tele2 som båda har bidragit till portföljvärdet en period, men som nu får vila då de båda föll under sitt MA200d. Eftersom jag mest var på tennisbanan blev det inte tid till påfyllningar idag trots en röd börs. Jag har rätt mycket krut kvar efter alla vinsthemtagningar, men jag har inte bråttom.

Det finns en osäkerhet i marknaden som jag inte riktigt kan ta på, men det är allt färre bolag som når sitt 52-dagars högsta så det är ingen bredd i den styrka som vi faktiskt ser på börserna. Jag noterar också att av de börser jag är aktiv på har fyra av åtta börjat trenda negativt de senaste 3-4 veckorna, dvs under sitt MA200. Lägg därtill att Taildex-indexetbörjat stiga den senaste tiden, vilket indikerar att kostnaden för skydda sig för nedgång ökat, vilket skall tolkas som rädsla.

Dagens vinnare är också månadens vinnare som stigit +31% i maj. Munters är stor leverantör till datacenter och rider på vågen av Nvidias starka rapport med AI i fokus. Fortnox och Traction kommer tvåa och trea utan direkta nyheter. Extra kul att gårdagens nykomling, Fortnox, rusar idag.