hms networks

Oväntat hög snabbinflation kan fördröja räntesänkningar, kronan stärktes, fastighetsbolaget tillbaka till bänken, Asker och AQ i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbörsen startade veckan svajigt kring nollan efter morgonens oväntat höga preliminära inflationssiffra på 2,9% för juni. Som ett brev på posten stärktes kronan rejält när förväntade räntesänkningar kan utebli. Samtidigt håller marknaden andan inför att förhandlingsfristen för USA:s nya tullar löper ut på onsdag.

Laguppställningen gjorde ett utmärkt jobb med medicinteknikbolaget Asker healthcare (+3,17) iklädd ledartröjan som stängde bäst utan direkta nyheter.

På andra plats kom verkstadsbolaget AQ Group (+2,24%) som också stängde bra utan några nyheter,

Trea kom nätmäklare Nordnet (+1,98%) som idag fick höjda från två analytikerhus med upprepat behåll.

Till vinnarkvintetten sällade sig även tre etf:er, VanEck defense (+1,60%), MDAX (+1,28%) och DAX (+1,03%).

Strax innan rapportperioden köpte jag ett halvt innehav i fastighetsbolaget Wallenstam. Efter fredagens fastighetsrapporter och när snabbinflationen idag kom in oväntat högt anar jag att räntesänkningen i närtid kommer att utebli. Jag sålde innehavet direkt utan att invänta dagens rapport och kom undan med en mindre nedgång. Aktien stängde senare på -5,34%. Trist att det första fastighetsbolaget på länge åkte ut så här snabbt. Jag får trösta mig med att Lundbergs som har en hel del fastigheter finns på plan.

Jumboplatsen gick istället till industrikommunikationsbolaget HMS Networks som stängde på -1,29% utan direkta nyheter. Trenden är fortsatt över MA200.

Handelsavtal lyfte börsen till rally med Latour och Exor i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Det råder verkligen positivt tolkningsföreträde och riskvilja på börserna. Idag var det inte brist på positiva nyheter som lyfte Stockholmsbörsen till ett rally. USA och Kina har ingått handelsavtal och mellan EU och USA är förhoppningarna stora att en överenskommelse kan bli klar före den 9 juli. Stockholmsbörsen stängde på över två procent och jag sitter på färjan för en snabb runda till Sverige och gläds åt laguppställningens fina prestation idag.

Ledartröjan gick till investmentbolaget Latour (+3,32%) som via dotterbolaget Hultafors Group tecknat avtal om att göra ett förvärv i Lettland som ökar produktionskapaciteten av arbetskläder. Men det viktigaste är kanske att investerarna börja upptäcka att substanspremien är historiskt låg på 21,83% (efter dagens uppgång). 5-års-snittet ligger på 37,29%.

På andra plats hittar vi ett annat holländska investmentbolaget Exor (+3,24%).  Aktien är verkligen prisvärd med nästan 50% substansrabatt. Efter att ha erhållit 3 miljarder från Ferrariförsäljningen tidigare i år letar bolaget efter europeiska och amerikanska bolag att köpa. Det blir spännande att följa vad det blir för förvärv.

Trea stängde industrikommunikationsbolaget HMS Networks (+3,10%) som stängde bra utan direkta nyheter. Aktien har backat det senaste månaden, men med tanke på den senaste rapporten har jag fyllt på succesivt.

Till vinnarkvartetten sällade sig även konsultbolaget Sweco (+3,04) som Pareto Securities höjde från behåll till köp häromdagen. Nordeuropas växande investeringar i infrastruktur och fokus på försvar gör teknikkonsulten Sweco väl positionerat för högre tillväxt.

Sämst idag gick etf:en L&G Gold Mining (-4,97%) som backar så fort det är risk-on på börsen. Man kan säga etf:en handlas som guldet med hävstång x3. Ett perfekt innehav för att skydda portföljen med vid börsnedgångar. Just nu är den bara drygt en procent från att min strategi börjar vikta ned innehavet, vilket är positivt för då tyder det på övervägande risk-on bland investerarkollektivet.

Krigsoro pressade börsen, Nordnet och HMS i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Idag blev det den sista femmilarundan på landsvägscykeln för den här Sverigeturen. Imorgon firar vi midsommar i skärgården och i helgen kör vi till Tyskland igen.

Under natten kom uppgifter om att Donald Trump godkänt planer på att attackera Iran. Senare under torsdagen rapporterades det även om att Iran överväger att stänga Hormuzsundet. Sådana här nyheter är naturligtvis inte bra för världen och för börsen. Stockholmsbörsens breda index stängde på -0,60% och laguppställningen stängde som storbolagsindex på -0,47%. Det var knappt godkänt för laget men det fanns ändå några aktier som simmade motströms.

Ledartröjan gick till nätmäklaren Nordnet (+0,89%) som överklagar Förvaltningsrättens dom avseende Finansinspektionens sanktionsavgift på 100 miljoner kronor för att Nordnet inte levt upp till vissa regelverk om intradagsblankning och riskhantering.

HMS Networks (0,56%) gick också motströms och fortsätter stiga efter gårdagens upprepade köprek från DNB Carnegie.

På tredje plats hittar vi krypto-etf:en +0,51%) som för ovanlighetens skull stängde plus på en risk-off dag.

Till vinnarkvartetten sällade sig även medicinteknikbolaget Asker healthcare (+0,50%) som gick motströms utan direkta nyheter.

Räntesänkning(ar)? och Mellanösternoro, Laguppställningen levererade på en avvaktande börs med Storebrand och New Wave i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Det blev en bra dag för laguppställningen (+0,50) medan Stockholm stängde runt nollan. Idag har det blivit både bad och promenader på skärgårdsklippor och stigar. Klockan visade på 19 grader i vattnet, vilket ger en skön kick när man dyker i vattnet. Först svinkallt sedan vänjer sig kroppen och det blir bara skönt.

Marknaderna kommer att följa noga om USA ger sig in i Iran-konflikten och om Feds beslut ikväll tolkas som duvaktigt eller hökaktigt. Förmodligen vilar FED på hanen. Under morgonen sänkte Riksbanken räntan med 25 punkter till 2,00 procent.

Dagens ledartröja gick till norska försäkringsbolaget Storebrand (+1,95%) som fick hjälp av att Nordea Market uppgraderade aktien från behåll till köp.

På andra plats kom varumärkesbolaget New Wave (+1,42) som steg på nyheten om förvärv av samtliga aktier i den österrikiska textilgrossisten Cotton Classics Handels till en köpeskilling uppgående till 47,6 miljoner. Bolaget är en av de största grossisterna inom sin sektor i flera central- och östeuropeiska länder, med dotterbolag i Tyskland, Schweiz, Tjeckien och Italien. Under 2024 uppgick Cotton Classics omsättning till 96,7 miljoner euro.

På tredje plats hittar industrikommunikationsbolaget HMS Networks (+1,14) som idag fick en sänkt riktkurs av DNB Carnegie men upprepat köp. Aktien har viktats ned i laguppställningen när den backat 16-17% den senaste månaden och fallit under MA200. Frågan är om den vände på botten nu.

Till vinnarkvartetten sällade sig även teknikhandelsbolaget Addtech (+0,89%) som också haft en tuff månad och backat 10-11%. Aktien är dock fortfarande i positiv trend på MA200 så här är jag fullinvesterad och förhoppningsvis får aktien tekniskt stöd på nuvarande nivå. Flera insiderköp har genomförts den senaste tiden och jag är inte mer fullinvesterad att jag kommer eventuellt att göra detsamma.

Vad gick sämst idag? I botten återfinns gårdagens vinnare amerikanska betalkortsbolaget VISA (-4,43%). För ett tag sedan var det oro för betalkortsbolaget när Amazon och Walmart meddelade att de skulle utveckla ett eget betalsystem. Jag tror oron är överdriven och jag håller aktien så länge trenden är positiv på MA200.

Nästsämst gick favoriten ljudboksbolaget Storytel (-1,19%) och möjligen fick aktien hjälp neråt när grundaren Jonas Tellander sålde 500 000 aktier häromdagen. Efter försäljningen äger han 2,6 miljoner aktier.

Båda aktierna är i fortsatt positiv trend på MA200 och så länge det är så överväger jag köpa mera. Det här gäller inte bara ovanstående aktier, det vimlar av case där ute som är köpvärda nu 😉 Det här är ingen rekommendation, bara min åsikt.

Rapportrusande ClasOhlson i topp följd av L&G Gold Mining, lagets sämsta trendare presenteras

Per G OhlinLämna en kommentar

Vi har nu installerat oss i skärgårdtorpet och njuter den svenska skärgården. Jag känner mig fri och ägnar mig åt annat än börsen på dagarna, men checkar av hur det har gått på kvällen när andra gått och lagt sig 🙂

Laguppställningen fick en bra dag när några av de största innehaven stängde på plus och med en rapportör som steg tvåsiffrigt i täten.  Stockholmsbörsens breda index stängde ned på hela -0,94%.

Ledartröjan gick idag till rapportrusande hemfixarkedjan ClasOhlson (+16,88%). Försäljningen var känd sedan tidigare, medan rörelseresultatet på 109 miljoner kronor var 18 procent bättre än väntade 92 miljoner. Aktien tog i och dagens uppgång över tätplatsen som lagets bästa trendare på MA200 och gick upp som lagets största innehav.

På andra plats kom lagets tredje största innehav L&G Gold Mining (+2,99%). Noterar att även lagets största innehav Guld-etf:en (+0,72%) stängde på grönt. Guld-relaterat ses som en trygg hamn i tulloron och när tilltron till dollarn vacklar.

Outsidern greentechbolaget SaltX gick också motströms och stängde på +1,72% utan direkta nyheter.

Till vinnarkvartetten sällade sig även dagligvarubolaget Axfood (+1,21%) som ses som en safe plats när det är oro på börsen.

Dagens jumbo blev aliminiumbolaget Gränges (-4,80%) som idag fick en sänkt riktkurs av Kepler, men en upprepad köprekommendation.

Gränges trendar under sitt MA200 och innehavet är därför halverat. Jag håller kvar aktien då bolaget har en stark position i USA och är därmed delvis skyddad mot tullar.

Även industrikommunikationsbolaget HMS Networks (-3,32%) och teknikkonsultbolaget Sweco (-0,25%) är i negativ trend och innehaven är därför halverade. Enligt regelboken får jag hålla ett halverat innehav som är i negativ trend på MA200 när berörda börsindex är i negativ trend. Jag tror att båda bolagen kan leverera bra trots tullhoten.

Ni som följer mig vet att investmentbolagen är undantagna trendkravet och jag är därför fullinvesterad i några investmentbolag som är i negativ trend.

Då blev det några rader om lagets sämsta trendare ikväll, men nu är det dags att kojas, vi ses 🙂

“Sell in may and go away…” Asker och Krypto i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Stockholmsbörsens breda index stängde lugnt på +0,15% medan Wall Street, som hade stängt igår, reagerar med ett lättnadsrally efter Trumps senaste tullpaus i tullförhandlingarna med EU. Laguppställningen gjorde ett bra jobb och stängde med god marginal ovanför Stockholmsindexen.

På Di:s Börskollen redovisades idag den genomsnittliga avkastningen per månad sedan 1996 för OMXSPI (se omslagsbilden). Frasen “Sell in May and go away, don’t come back until St Leger’s Day” bygger på uppfattningen att maj till september är sämre månader jämfört med vinterhalvåret. Det här är bara ett genomsnitt och det är ingenting som säger att det blir så här ett enstaka år. Det är absolut inget att handla efter, men det är intressant att känna till mönster som detta.

Dagens ledartröja gick till medicinteknikbolaget Asker healthcare (+4,17%) som skrivit avtal att förvärva estniska ITAK, som är en leverantör av rörelsehjälpmedel och personlig hjälpmedelsutrustning. ITAK omsatte cirka 90 miljoner kronor under 2024 och har 67 anställda. Förvärvet är villkorat av myndighetsgodkännande och väntas slutföras under tredje kvartalet 2025.

Tvåa kom krypto-etf:en (+2,38%) och jag noterar att Mediebolaget Trump Media & Technology Group, som ligger bakom sociala medier appen Truth Social, vill ta in omkring 3 miljarder dollar för att investera i bland annat bitcoin.

Till Vinnarkvartetten sällade sig även industrikommunikationsbolaget HMS Networks (+1,82%) och ljudboksbolaget Storytel (+1,77%) som stängde bra utan direkta nyheter.

Bra laginsats med HMS Networks och EXOR i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Laguppställningen fick en bra dag och uppgången accelerade innan stängning efter en rapportrik dag.

Igår rusade kommunikationssystembolaget HMS Networks (+4,36%) med +17% på sin rapport och idag stängde aktien bäst i laget. Efter rapporten har HMS fått höjda riktkurser av DNB och Danske Bank.

På andra plats återfinns investmentbolaget EXOR som stängde på +3,5%.

Dagligvarubolaget Axfood (+3,21%) som rapporterade i linje med förväntningarna rapportsteg.

I toppen återfinns även medicinteknikbolaget Asker healthcare (+2,92%) som stängde bra utan direkta nyheter.

Nätmäklaren Nordnet (0,00%) lämnade sin bästa kvartalsrapport någonsin men kom ändå inte med på top 15.

Två bolag fick lämna idag. Specialfettbolaget AAK (-6,46%)  rapportbackade och eftersom aktien länge trendat under MA200 hade jag sedan tidigare viktat ned till 25% av fullt innehav. Idag fick sista resten flytta till avbytarbänken. Jag tog in Assa Abloy (-0,25%) igår och startade med 25% av fullt innehav, men redan idag avyttrade jag innehavet. Istället har jag fyllt på i befintliga innehav som lyft över sitt MA200 de senaste dagarna.

Börsoptimism när Trump backar om Fed-chefen och tullarna, HMS Networks och AQ Group i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Wow, vilken glädje på börserna när Trump tvärvänder och förnekar att han vill sparka Fed-chefen samt att USA vill sänka tullarna mot Kina. Mitt intryck är nu att Trump-administration blivit skakat när omvärlden börjar sälja USA, 10-åringen stiger och dollarns förtroende sviktar. Även marknaden vittrade denna förändring och det blev mest rus på börserna. Jag bytte själv in en del av guldtraden och plockade in två nya spelare på planen samt viktade upp i några aktie innehav.

Ledartröjan gick till kommunikationssystembolaget HMS Networks som släppte en bra rapport och jag plockade in aktien på morgonen på 390 kr och då räknade jag inte med att den skulle stänga +17% upp på knappt 413 kr.

Vd säger i Di TV att ”Vi känner att vi är på rätt spår i USA. Det finns en viss osäkerhet framöver, men om man menar allvar med att återindustrialisera Nordamerika så behövs mycket mer automation och digitalisering, för det är en utmaning att hitta arbetskraft. Så i det mellanlånga perspektivet är vi positiva till Nordamerika”.

På andra plats kom rapporterande verkstadsbolaget AQ Group (+7,18%) som ökade omsättningen men minskade rörelsevinsten. ”AQ’s fabriker tuffar på även om det är stor ekonomisk oro i världen. AQ kommer att överleva även Trumps tullar. När det är turbulent känns det tryggt att AQ är skuldfritt. Vi har fabriker som fokuserar på att hjälpa våra kunder genom att producera lokalt i landet de har verksamhet”, uppger vd James Ahrgren i en kommentar.

På tredje plats hittar vi mönsterritarbolaget Mycronic (+5,43%) som stiger inför rapporten på fredag.

I toppen hamnade även aliminiumbolaget Gränges (+4,51%) som har ett bra utgångsläge med ökade tullar eftersom bolaget har en regionaliserad strategi med produktion och försäljning i USA, Asien och Europa. Det gör Gränges är mindre känsliga än bolag med en stor export.

En stor besvikelse blev programvarubolaget Vitec (-11,20%) som rapportbackade och aktien flyttades direkt till avbytarbänken. Istället får låsjätten Assa Abloy (+2,79%) chansen att komma in laget.

Bra stängning – skogsbolag in i laget – HMS Networks och Thule i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Det blev en stor skillnad mellan Stockholms storbolagsindex och breda index som stängde på -0,02% och +0,37%. Atlas Copco backade drygt -2% utan direkta nyheter och tyngde storbolagsindex. Min laguppställning, trots Atlas Copcos nedgång, gjorde ett bra jobb och 20 bolag av 29 stängde på plus, varav sex bolag stängde över en procent. Jag har tidigare halverat innehaven i Fortnox och Surgical Science eftersom båda tappat i styrka. Bolagen fortsätter trenda dåligt och därför sätter jag båda på avbytarbänken. Jag prövar istället att sätta in ett Holmen på planen och vi får se om det är dags för skog igen. Jag har även tagit hem vinster idag och utjämnat allokeringen mellan bolagen. Totalt blev det 18 avslut idag. Då har jag återigen 29 bolag i portföljen och jakten inleds för att hitta nummer 30. Jag kan erkänna att jag har en favorit, men bolagets aktie måste bevisa sin styrka innan den få komma in på planen. Men, men, ingen kommer in på planen för att den är en favorit, förutom mina fundamentala krav måste trenden finnas där. Min favorit balanserar på sitt MA200 så det ser osäkert ut. Fortsättning följer… När det gäller guld, råvaror och räntor stängde samtliga innehav på plus idag. Topptrion blev idag HMS Networks, Thule och Camurus som alla steg bra utan direkta nyheter.

Dagens portföljrapporter; HMS Networks, Traction, Fortnox och Ependion

Per G OhlinLämna en kommentar

Nu har jag förflyttat mig till en ö i vackra Blekinge skärgård för några dagar i vårt skärgårdstorp. Mobiltäckningen är usel. Jag sitter i lusthuset och har telefonen mitt i trädgården för att få mobilens Wi-Fi täckning till ipaden. Jag vill ju gärna ha koll på mina rapporterande bolag; Ependion, Fortnox, Traction och HMS Networks. I bolagen har jag gjort vinsthemtagningar strax innan rapportdagen för minska rapportrisken men behållt grundinnehaven. På grund av avsaknad av bredband och dator håller jag min genomgång något enklare än jag brukar. Om jag börjar från botten hade jag ställt in en stoploss på HMS Networks som inte fungerade då aktien föll som en gråsten eftersom resultatet inte levde upp till förväntningarna. Aktien är i detta nu ner -18% och har dessutom fallit under sitt MA200. Enligt min regelbok förpassas den då omedelbart till avbytarbänken. Traction minskade substansvärdet med en procent medan SBX indexet steg med tre procent. Aktien är i detta nu ned -2% men handlas fortfarande sex procent över sitt MA200. Det är bra och min regelbok tillåter mig att hålla investmentbolag som både är under och över sitt MA200. Traction får vara kvar på plan. Nu till mina positiva rapportörer. Fortnox fortsätter att visa imponerande resultat under det andra kvartalet 2023. Företagets rörelseresultat har ökat med hela 52 procent jämfört med samma kvartal föregående år och uppgår nu till 157 miljoner kronor. Aktien är i detta nu upp +3% och förstärker sin fina trend och plats i laget. Jag avslutar med dagens rapportvinnare. Ependion redovisar rekordstarka intäkter, resultat och orderingång. Aktien är just nu upp drygt +16% och befäster sin fina trend och plats i laguppställningen