Laguppställningen ställningarna på en röd börs och stängde svagt på grönt. Stockholmsbörsen stängde på minus för fjärde dagen i rad. Kronan försvagades kraftigt mot både dollarn och euron. Idag vände Europa till minus när Wall Street öppnade negativt inför Nvidias rapport ikväll. Rapporten kommer definitivt att bestämma börshumöret i närtid.
Dagens ledartröja gick till Crypto top ten index (+2,31) som nu är upp +42% på en månad. Optimismen kring krypto är stor inför ett nytt management i USA som förväntas vara kryptopositivt.
Bästa aktie blev investmentbolaget Traction (+2,18) som gick mot strömmen utan direkta nyheter.
Läkemedelsjätten Novo Nordisk (+1,81) är med i toppkvartetten för andra dagen i rad. Jag anar att aktien nu vänder upp från botten.
På fjärde plats kom Guldet (+1,58) som fortsätter nå nya rekordnivåer i en omvärld med geopolitisk oro för krig och protektionism.
Dagen jumbo blev verkstadsbolaget AQ Group (-2,23) som stängde sämst i laguppställningen utan direkta nyheter.
Laguppställningen höll emot med hela top15 och några innehav till som stängde på grönt, men totalt blev det en stängning på nollan, medan Stockholmsindexen stängde på -0.50% och backade för tredje dagen i rad.
Världens börser skakades av ökad krigsoro när Ukraina började använda amerikanska långdistansrobotar mot Ryssland som svarade med att de ändrat sin doktrin och möjliggör för Putin att använda kärnvapen mot icke-kärnvapenländer som stöds av ett kärnvapenland.
Gårdagens jumbo greentechbolaget SaltX knep idag ledartröjan utan direkta nyheter. Vi som är långsiktiga i aktien får stå ut med att det finns aktörer som håller på med kortsiktig trading i aktien. Det känns bra att SMA och ABB är delägare och partners samt att Energimyndigheten stöttar tekniken medan aktien voltar.
På andra plats kom läkemedelsjätten Novo Nordisk som tappat drygt 200 miljarder sedan toppnoteringen i juni. Trots tappet är det fortfarande Europas högst värderade bolag. Ni som följer mig vet att jag gjorde vinsthemtagning när aktien gick under sitt MA200, men jag behöll ett halvt innehav som fortfarande är upp +65% sedan köp. Möjligen fick aktien idag hjälp av ett insidersköp som gjordes av affärsutvecklingschefen.
På tredje och fjärde plats kom medicinteknikbolaget Medcap och byggbolaget Peab som båda gick bra utan direkta nyheter.
Det är tredje dagen i rad som börsen faller och med min ökade kassa använder jag till att låta några på bänken provspela. Det är Bergman & Beving, Fortnox och Sweco. Risken att det stannar vid provspelning är ganska hög i nuvarande börsomständigheter. Men jag lever efter devisen; “Pessimisterna låter smarta, optimisterna tjänar pengar”.
Dagens jumbo blev gårdagens etta, nämligen Crypto top ten index som backade med -1,57% efter gårdagens rusning på +7,15%. Innehavet har stigit otroliga +40% på en månad.
Det är Trumprally i USA, men i Europa kom festen av sig. Dow Jones på Wall Street är i detta nu upp +3,10 medan Stockholmsbörsen stängde på omkring -0,85%. Laguppställningen stängde på tydligt plus med hjälp av USA innehaven som dessutom fick en extra puff av kronförsvagningen mot dollarn. Vågar Riksbanken göra en dubbelsänkning imorgon trots kronförsvagningen och kan Fed sänka med 25 punkter när en expansionspolitik står för dörren? Imorgon får vi svaren.
Det var ju inte helt oväntat att Crypto top 10 index (+9,35%) skulle rusa vid en Trumpseger eftersom Trump talat för Krypto under presidentkampanjen.
Laguppställningens index-etf (+7,35%) som följer USAs småbolagsindex Russel 2000 rusade på börsfesten.
På tredje och fjärde plats återfinns i detta nu cybersäkerhetsföretaget PaloAlto (+4,55%) och kortbolaget VISA (+4,02%) som båda deltar i uppgången på Wall Street.
Läkemedelsjätten Novo Nordisk (+0,55%) som visade böckerna idag ser en ökad försäljning framåt och omsättning och rörelseresultatet överträffade förväntningarna.
Laguppställningens jumboplats gick till dagens andra rapportör investmentbolaget Latour (-6,53) som vid utgången av Q3 redovisade ett substansvärdet på 216 kronor per aktie jämfört med 198 kronor per aktie vid ingången av året vilket motsvarar en ökning om 11,3% justerat för utdelning. Jämförbart index (SIXRX) ökade med 15,2%.
Valet (ti) i USA blir intressant även om det troligen kommer att ta lite tid innan vi har resultat. Marknadens ögon riktas också mot torsdagens räntebesked från Riksbanken, Federal Reserve, Norges Bank och Bank of England. En nyckelfrågan är om Riksbanken kommer att sänka sin styrränta med 50 eller 25 punkter. Fed kommer troligen att sänka med ytterligare 25 punkter då Fed har fortsatt att signalera en gradvis normalisering. Kinas högsta lagstiftande organ sammanträder den 4-8 november och vi kan få ytterligare information om Pekings nya policyer som kommer att stödja tillväxt. Intressant är också inköpschefsindex (ti) i USA och svenskt flash-KPI (to).
CNN:s Fear & Greed index, greed 49(59)
Swedbanks Fear & Greed index, neutral ??(48)
VIX 21,88(20,33)
Taildex 18,11(16,72)
Den amerikanska 10-årsräntan 4,40%(4,25%)
Indikatorerna, skräckindexet VIX och taildex, skvallrar om att flera investerare skyddar sig mot nedgång inför presidentvalet, VIX har legat över den magiska gränsen 20 ett tag. Jämfört med Europa är USAs ekonomi ganska het och allt pekar mot en soft landing medan den Europas motor Tyskland hackar, vilket påverkar hela euroområdet. Centralbankerna i Europa borde sätt fart på räntesänkningarna.
Samtliga börsindex på MA20 är i negativ trend och RSI ligger mot det översålda hållet. De nordiska börsindexen ligger farligt nära både över och under MA200. Så länge Stockholmsindexen trendar positivt behåller jag min bullish trendstrategi, men trenden är svag.
Det som avgör börsens utveckling i närtid är hur presidentvalet genomförs. Sköts det snyggt finns det förutsättningar för ett starkt lättnadsrally, motsatsen om det blir på bananrepubliksnivå kan vi få kraftiga ras.
Även om jag fortsatt är bullish då Stockholmsindexen är i positiv trend har jag under oktober månads byten i laguppställningen medvetet saktat in påfyllning i både nya och befintliga innehav och ökat kassan.
Nordamerika fortsätter gå bäst med Toronto i topp. Samtliga index på MA20 är i negativ trend och de nordiska ländernas trend på MA200 är svagt positiv eller negativ. På RSI är det åt det översålda hållet.
Kommande vecka rapporterar investmentbolaget Latour, läkemedelsjätten Novo Nordisk och forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus. I veckan tog ljudboksbolaget Storytel över ledartröjan på MA200 efter att ha rapporterat starkt.
Under oktober har vi haft flera trendskiften och laguppställningen har uppdaterats och där rapportperioden har varit till god hjälp. Under en övergång har gjort mig överlikvid med 19% i kassan, vilket under veckan sänkts till 16% genom påfyllningar i nya och befintliga aktieinnehav. Obligationsportföljen är fortsatt på 4% och guldet på 2,5%. Detta är hedgen inför presidentvalet, enkelhet är bäst.
Nu sitter jag still i båten tills vi vet om presidentvalet i USA blir snyggt och inte som i en bananrepublik.
Efter 84 mil landvägen och några sjömil har jag nu kommit hem till Stockholm från Berlin, Jag är lite mör efter körningen, men när jag tittade på hur Stockholmsbörsen och laguppställningen stängt piggnade jag till, +1,20%. Bästa uppgången sedan den 26 september.
Dagens ledartröja gick till teknikhandelsbolaget Lagercrantz (+5,49%) som efter rapporten fått höjd riktkurs från Danske Bank och motiverat högre värde av Redeye.
Ljudboksbolaget Storytel (+3.97%) stiger inför rapporten imorgon. Noterar att aktien ligger på sjätte plats när det gäller antalet estimat på PinPoint.
Medicinteknikbolaget Medcap (+3,76%) fortsätter stiga efter sin rapport och när SEB gav en köprekommendation och höjde riktkursen hjälpte till att lyfta aktien.
Till vinnarkvartetten sällade sig även greentechbolaget SaltX (+3,52%) som också stiger inför rapporten på fredag. Det blir spännande hur kommersialiseringsprocessen kommuniceras.
Dagens jumbon blev läkemedelsjätten Novo Nordisk där analytiker befarar att bolagets Q3 kan bli en besvikelse enligt tidningen Finans.
Äntligen måndag även om laguppställningen hade en tuff inledning på veckan när luften gick ur Camurus som övriga laget fick täcka upp för. Industriorderingången kom sämre än väntat i Tyskland, vilket kommer att slå hårt på svensk industri. Till detta kan läggas ökad eskalering av kriget i Mellanöstern som skapar oro.
På sätt å vis är det då märkligt att ledartröjan gick till Crypto top 10 index som toppade på +4.53%. Krypto brukar ju ses som en “risk on” tillgång.
Bästa aktie blev glädjande nog Novo Nordisk som hade en tuff förra vecka. Läkemedelsjätten lyfte hela Köpenhamnsindexet efter ett uppställ på +3,2%. Citi har upprepat sin köpstämpel, och i fredags meddelade Novo en miljardinvestering i en brasiliansk insulinfabrik.
Investmentbolaget Traction kom på tredjeplatsen utan direkta nyheter.
iShares Emerging Markets stängde som fyra efter fortsatt starka uppgångar i Kina och Asien p g a statliga stimulanser i Kina.
Från avbytarbänken plockar jag in cybersäkerhets-bolaget Palo Alto som erbjuder cybersäkerhet med inslag av AI och automation. Deras produkter skyddar både mjukvara och hårdvara samt anslutningar. Bolaget säljer abonnemangs- (75%) och säkerhetslösningar (25%). Huvuddelen av intäkterna kommer från USA (65%), Emea (20%), APAC (10%) och Kanada (5%).
Jumbotröjan gick till forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus som stängde på -8,34% efter sänkt riktkurs från 540 kr till 480 kr av SHB. Reaktionen är märklig eftersom övriga sju analytiker som följer bolaget har riktkurser på mellan 710 och 850 kr, varav sex av dessa har köpråd på aktien. Jag gör inga förändringar då trenden är drygt +5% över MA200. Troligen fyller jag heller inte på så här nära rapportperioden.
Nästa veckas höjdpunkt kommer på fredag då USAs arbetslöshetssiffror och antalet anställda utanför jordbrukssektorn redovisas. Fed har börjat rikta blickarna mot arbetslösheten snarare än inflationen. Arbetslöshetssiffrorna i juli bidrog till börsturbulensen. Oron över försvagning på arbetsmarknaden bidrog till att Fed sänkte 50 punkter förra veckan. Vi får även USAs inköpschefsindex för september för både tillverkning (ti) och tjänster (tor).
Viktigast i Europa blir de snabba inflationssiffrorna för september för Tyskland (må), Italien och euroområdet (ti).
I Sverige får vi detaljhandelssiffror (må) och inköpschefsindex (to). Riksbankens protokoll från senaste mötet (ti) blir intressant för eventuella ledtrådar om det kan bli en dubbelsänkning vid nästa möte.
CNN:s Fear & Greed index, greed 68(63)
Swedbanks Fear & Greed index, neutral 65(63)
VIX 16,96(16,15)
Taildex 14,72(14,63)
Den amerikanska 10-årsräntan 3,75%(3,74%)
Indikatorerna har stärkts sedan förra veckan med breda uppgångar som nu närmar sig överköpta nivåer. F&G har har stärkt sin trend sedan förra veckan på Greed-nivån. VIX/Taildex (skräckindexen) är på oförändrad nivå med med låg rädsla och riskaptit.
Viktigast för det globala börshumöret är USAs jobbsiffror på fredag. Fram till dess kommer börserna att rida på Feds dubbelsänkning och stimulanserna i Kina. Konjukturstatistik är viktigare än inflationssiffror eftersom den senare anses besegrad, istället vill nu marknaden se att vi undviker recession.
Min strategi är fortsatt bullish och börsindexen har i förra veckan stärkt sin positiva trend. Jag lägger dock in en brasklapp för eskalering av krigen i Ryssland/Ukraina och Mellanöstern.
Samtliga börsindex nedan är i positiv trend på lång sikt och Stockholmsindexen har fortsatt att stärka sin trend. Noterar att Novo Nordisk har dragit ned Köpenhamnsbörsen till jumboplats.
Ledartröjan på den långa trenden har tagits över av specialfettbolaget AAK. Det är ganska ovanligt med att ett bolag med en volatilitet under 20 toppar, men så är AAK ett defensivt bolag med tillväxt, i sig unikt.
Laguppställningens dilemma är läkemedelsjätten Novo Nordisk som för drygt en vecka sedan föll under MA200. Jag har viktat ned och gjort vinsthemtagningar och har nu nästan halverat innehavet. Novo är ett angenämt problem eftersom aktien är upp 120% sedan köp. Däremot borde jag sålt allt innehav tidigare och tagit hem hela vinsten snabbare. Så kan det kan gå när man inte följer sin regelbok och har för stort överseende med en favoritaktie 🙂
Det var breda uppgångar på Stockholmsbörsen och storbolagsindex steg för fjärde dagen i rad och stängde på all-time-high, +1,20%. Laguppställningen hakade på och stängde bättre även om utlandsinnehaven pressades av en kronförstärkning.
Ledartröjan gick för andra dagen i rad till greentechbolaget SaltX som rusade igen. Igår fick aktien hjälp av en artikel i NyTeknik där bolagets banbrytande teknik presenterades. Idag deklarerade SaltX nytillträdda VD Lina Jorheden att hon är “fast besluten att göra vad som krävs för att få vår innovation att fungera och eliminera miljontals ton CO2 från industrisektorn…. Intresset för vår teknik fortsätter att växa och jag ser en fördelaktig affärspotential framför oss”.
På andra plats kom klimatkontrollbolaget Munters steg på att halvledarsektorn gick starkt idag. Munters förknippas ofta med halvledarindustrin eftersom bolaget levererar klimatteknik till datacenters. Jag noterar att Munters har återtagit tronen som lagets topptrendare på MA200.
Investmentbolaget Svolders gick också starkt med hjälp av att flera innehav hade en bra dag, bl a rusade deras innehav Itab med nästan +19% efter att ha köpt ett franskt bolag i en miljardaffär.
Till vinnarkvartetten sällade sig även investmentbolaget Linc som stängde bra idag. Aktien handlas fortfarande till en historiskt låg premie.
Dagens jumbo blev läkemedelsjätten Novo Nordisk vars aktie nu trendat flera dagar under MA200 efter att det i fredags redovisades att deras viktmingskningstablett inte levt upp till förväntningarna och att anpassningar behöver göras. Jag ser det som en överreaktion att aktien föll på beskedet. Jag har sedan en tid tillbaka gjort vinsthemtagningar ned till ett grundinnehav på grund av trenden. Aktien är upp +121% sedan köp. Jag gör ett undantag för Novo och håller kvar aktien trots att regelboken säger sälj.
Stockholmsbörsen rörde sig kring nollan idag och stängde svagt upp.
Dagens ledartröja i laguppställningen gick till investmentbolaget Spiltan som lyfte på att deras största innehav gamingbolaget Paradox blev veckans aktie i tidningen Dagens industri och fick en köprekommendation.
Fastighetsbolag gick starkt idag och laguppställningens Fabege och Castellum hakade på uppgången och kom tvåa respektive trea.
Till vinnarkvartetten kom även Crypto Top 10 index med för tredje dagen i rad. Lägre styrräntor och ökad riskaptit verkar gynna krypto.
Dagens jumbo blev forskningsbaserade läkemedelsbolaget Camurus som stängde på -6,32% utan direkta dåliga nyheter. Någon viskade att aktien alltid faller när de anställda aktiverar sina optionsavtal och säljer av en del, vilket pågår. Mer spännande är att regulatoriska granskningar pågår i både USA och EU med ett första godkännandebeslut som förväntas från US FDA senast PDUFA:s åtgärdsdatum 21 oktober 2024.
Idag fyllde jag på i fastighetsbolaget Fabege och jag gjorde vinsthemtagning på ca 15% i innehavet på Novo Nordisk som fortsätter att falla under sitt MA200. Novo är nu upp +121% sedan köp.
Efter FEDs dubbelsänkning av räntan är det nu dags för Riksbanken göra sitt räntebeslut på onsdag. FEDs dubbelsänkning ökar definitivt Riksbankens handelsutrymme. Även om svensk inflation besegrats och kronan stärkts efter tidigare räntesänkningar, tvärtemot vad mången expertis trodde, är förväntningen att Riksbanken sänker med enbart 25 punkter. På fredag får vi USAs inflationsstatistik som väntas komma in oförändrad.
Det kommer även en del konjukturindikatorer från USA som kommer att ha större betydelse för marknadshumöret än svenska Riksbankens beslut; inköpschefsindex (må), BNP (to) och ansökningar om arbetslöshetsersättning (to).
Avslutningsvis ser jag med oro på den geopolitiska situationen, i en eskalering av pågående konflikter blir alla förlorare.
CNN:s Fear & Greed index, greed 63(49)
Swedbanks Fear & Greed index, neutral 63(43)
VIX 16,15(16,56)
Taildex 14,63(12,70)
Den amerikanska 10-årsräntan 3,74%(3,66%)
Indikatorerna har stärkts sedan förra veckan, F&G har flyttat sig till Greed från Neutralt och VIX/Taildex har fallit tillbaka till nivåer med minskad rädsla och ökad riskaptit.
Det finns ändå en oro för att konjunkturen sviker mer än väntat, därför håller marknaden stenkoll på konjukturdatan. Dåliga konjukturnyheter är dåliga nyheter numera när inflationen anses besegrad. Det kan svaja till om något kommer in sämre än väntat.
Min strategi är ändå fortsatt bullish så länge börsindexen är i positiv trend och jag håller en laguppställning som trendar över MA200, enkelt och bra.
Samtliga börsindex nedan är i positiv trend på lång sikt och Stockholmsindexen har fortsatt att stärka sin trend sedan senaste nedgången även om det är volatilt.
Jag såg verkligen inte framför mig att nätmäklaren Nordnet skulle bli lagets topptrendare och att läkemedelsjätten Novo Nordisk skulle falla under MA200. Det återstår att se om Novo får stöd vid MA200 och vänder upp. Fredagens nedgång var definitivt en överreaktion på en studie som var mindre framgångsrik än väntat. Aktien är upp +126% sedan köp och jag har skördat den otaliga gånger på toppen. Nu avvaktar jag, men det tar emot att följa regelboken i det här caset.
MSedan förra veckan har laguppställningen lyft från +22% i år till knappt +23%, så jag fick avrunda uppåt 🙂
