Min aktievecka 20, fler handelsavtal i sikte,  positiva indikatorer och rapportrysare

Per G OhlinLämna en kommentar

Nästa veckas data kommer att belysa viktiga inflations- och tillväxttrender. I USA kommer aprils KPI (ti) och detaljhandelsförsäljningen (to) att övervakas för tidiga tecken på tulleffekter. Euroområdet kommer att släppa slutgiltiga inflationssiffror för några av de större ekonomierna och BNP (to) för första kvartalet, medan Sverige fokuserar på Riksbankens protokoll (on) och slutgiltigt KPI (on).

Det går snabbt i hockey, på två veckor har F&G indikatorerna hoppat från extrem rädsla till girighet. Marknaden glädjer sig åt att ett tullavtal mellan USA och Storbritannien blev klart i veckan och fler är på gång. Det har också visat sig att Trumpadministrationen är beredd att backa och bli mindre agressiv när den amerikanska 10-åringen stiger för mycket, vilket marknaden gillar.

Det europeiska skräckindexet VSTOXX är sedan tre veckor nere på normala nivåer med stabil marknad medan det amerikanska VIX lugnat sig, men är fortfarande strax över gränsen för oro. Lättnadsrallyt kan fortsätta om fler tullavtal ramlar in och starka rapporter från flera techjättar var också en positiv kick.

CNN:s Fear & Greed index, Greed 62(43)

VIX (S&P500, 30dgr) förhöjd oro 21,90(22,68)

Den amerikanska 10-årsräntan 4,31%(4,39%)

VSTOXX (Eurostoxx50, 30 dgr) normal 20,50(20,54)

Swedbank Fear & Greed,  Girighet 71(44)

Samtliga index är i positiv trend på MA20 med tyska DAX i täten på både lång och kort trend. Kortsiktigt ser det bra ut, men frågan är vad som händer när tulleffekterna börjar märkas i makro och bolagens tillväxt, men marknaden är närsynt och kommande veckor kan det bli bra. På väldigt lång sikt blir det alltid bra 🙂

Rapportfloden börjar sina och kommande vecka har laget bara tre rapporter från affärsinformationsbolaget Karnov, medicinteknikbolaget Asker och teknikhandelsbolaget Addtech. Riktiga rysare med andra ord.

Efterhand som trenderna stärkts har strategin ökat i aktier med flöden från den tidigare guldtraden och obligationer. Jag har spetsat laget och ökat allokeringen i de bästa trendarna medan Biogaia och RevolutionRace har flyttats till avbytarbänken. Noterar att favoriten Storytel som rapportbackade med 18% är veckans aktie i Di och det är möjligt att vi får uppleva en reversering efter den överdrivet negativa rapportreaktionen.

Bästa trendare är FlatexDEGIRO, ClasOhlson, Storytel, Lagercrantz och Visa. Trots rapportraset klamrar sig Storytel kvar i toppen och frågan är om bolaget kan ta tillbaka ledartröjan efter Di:s köprek.

Bland etf:erna är det L&G Gold Mining som är bäst och jag har efter vinsthemtagning i traden flyttat kapitalet till aktier. L&G är nu på en normal allokering och den andra etf:en Gold producers är helt avyttrad. Noterar också att etf:erna VanEck defense och European infrastructure gått som tåget.

I laget finns bara tre fonder och där är det behåll och zooma ut som gäller; Roburs Technology (+2132% sedan köp) och Transition fonder (+751%) som har ca 70% allokerat till USA tech. Sedan årsskiftet är det Spiltan Global fond investmentbolag som klarat sig bäst.

Krypto och SaltX gav laget en fin veckoavslutning följda av Storytel och ClasOhlson

Per G OhlinLämna en kommentar

Krypto toppar för tredje dagen i rad och med ett hattrick blir draglok för en grön veckoavslutningen för laguppställningen, Bitcoin lyfte över 100.000 dollar för första gången sedan februari och krypto är en bra indikator för när riskviljan stiger. CNNs Fear & Greed index har snabbt hoppat från Fear till Greed. Tullförhandlingar som går framåt och att Trump backar när den amerikanska 10-årsräntan stiger gör investerarna mer riskvilliga. .

På andra plats hittar vi också en outsider i greentechbolaget SaltX. Möjligen är det den indiska delegationen som besöker deras anläggning i Hofors som inspirerar investerarna.

Ljudboksbolaget Storytels rapportras gav nog vårens bästa ingångsläge i en tillväxtaktie. Jag fyllde på och även aktiespararna har tagit fasta på detta och tog igår in aktien i sin småbolagsportfölj. Noterar också att det är en av de mest köpta aktierna hos Avanza efter raset.

På fjärde plats hittar vi prylhandelskedjan ClasOhlson som imponerar med växande försäljning trots en osäker makromiljö. Idag fick aktien hjälp av att Carnegie höjde riktkursen till 290 kronor (270), och upprepade köp.

Krypto vinnare för andra dagen i rad följd av Addtech och Lagercrantz

Per G OhlinLämna en kommentar

När Trump presenterade det nya handelsavtalet mellan USA och Storbritannien skanderade han att det är dags att köpa aktier för ekonomin kommer att gå uppåt som raket. Vi hoppas att han får rätt för det var ju en stark köprek från självaste presidenten.

Under morgonen lämnade Riksbanken som väntat styrräntan oförändrad på 2,25%, men lämnade dörren öppen för en sänkning framöver. Dessutom tror Riksbanken att inflationen blir lägre än vad man förutsåg i sin marsprognos.

Det blev en munter börstängning i Stockholm och laguppställningen. Enda smolken i bägaren var att lagets enda rapportör Securitas (-6,44%) backade när siffrorna kom in något under estimaten.

Inte heller idag blev det en aktie som toppade. På de två första dagarna i veckan toppade guldet och igår blev det krypto-etf:en. Även idag hoppade krypto-etf:en (+6,94%) i ledartröjan. Orsaken är att krypto är en risk-on valuta och när det blivit optimism kring handelsavtalen fick köparna luft under vingarna.

På andra och tredje plats kom teknikhandelsbolagen Addtech (+3,18%) och Lagercrantz (+2,57%) som stängde bra utan direkta nyheter. Snart är det dags för båda att bekänna färg för Q1.

Till vinnarkvartetten sällade sig även etf:en VanEck defense (+2,55%) som går bra i kölvattnet av att flera bolag inom försvarsindustrin lämnar starka rapporter.

Krypto blev draglok idag följd av Biogaia och RevolutionRace

Per G OhlinLämna en kommentar

Det blev en stillsam dag på Stockholmsbörsen som stängde på +0.1% medan laguppställningen stängde något grönare. Äntligen har Kina och USA börjat förhandla och på morgonen fick vi in en svensk inflation som steg mindre än väntat. Det är väl ändå inte troligt att Riksbanken sänker räntan på torsdag. Innan dess, ikväll, är det Fed som ger sitt räntebesked och inte heller Fed väntas sänka räntan. Det som blir intressant är hur de båda centralbankerna kommunicerar framåt.

Guldet har toppat två dagar i rad och inte heller idag blev det en aktie som hoppade i ledartröjan. Istället blev det krypto-etf:en (+2,30%) som följer de tio största kryptovalutorna.

Bästa aktie blev bioteknikbolaget Biogaia (+1,92%). Bolaget redovisade minskad omsättning och rörelsevinst och var ner sju procent vid börsöppningen, men återhämtade sig senare. Vd:n menar dock att tillväxten kommer tillbaka redan andra kvartalet och detta gillade köparna och aktien stängde på +1,92%.

På tredje plats kom RevolutionRace som återhämtade något efter gårdagens rapportras. Aktien kanske får stöd på MA200 som den nu balanserar på.

Lagets outsider greentechbolaget SaltX sällade sig också till toppkvartetten. Bolagets elektrifieringsteknik som kan ersätta fossila bränslen inom bl a kalk- och cementindustrin och minska det globala CO2-utsläppen med 8% är intressant.

Guldet höll emot rapportras och kronförstärkning, guld-etf:erna toppade följd av Addtech och Asker

Per G OhlinLämna en kommentar

Guldet bromsade laguppställningens nedgång när RevolutionRace (-13,4%) rapportrasade. Även kronförstärkningen pressade utlandsinnehaven. Trots detta stängde laguppställningen bättre än index på -0,60% medan breda index stängde på -1,20% och storbolagsindex på -1,50%.

Spotpriset på guld lyfter L&G Gold Mining (+2,89%) och Wisdomtree Physical Guld (+2,27%) och duon toppar för andra dagen i rad.

Bästa aktie blev teknikhandelsbolaget Addtech (+1,09) som gick motströms utan direkta nyheter.

Medicinteknikbolaget Askers (+0,81%) aktie lyfte påhejad av både Danske bank och Carnegie som ser en långsiktig potential i bolaget på en fragmenterad marknad.

Laguppställningen lyfte med guldet som draglok följd av ClasOhlson och FlatexDEGIRO

Per G OhlinLämna en kommentar

Guldet lyfte laguppställningen till ett tydligt plus medan Stockholmsbörsen harvade kring nollan. Nya random uttalanden om tullar på film dämpade börshumöret.

Spotpriset på guld steg några procent över 3300 dollar och gav L&G Gold Mining (+3,98%) ledartröjan. Den här etf:en följer guldpriset med hävstång medan dagens tvåa Wisdomtree Physical Gold (+2,44%) följer spotpriset närmare.

Bästa aktie blev prylkedjan ClasOhlson (+1,75%) som är ett guldägg i sig när den globala handeln skakar av tulloro och oförutsägbarhet.

Nätmäklaren FlatexDEGIRO (+1,44%) lämnade en bra rapport i förra veckan och bekräftade sin plats som lagets topptrendare.

Min aktievecka 19, “det är dags att  gå från ord till handling för att börsrallyt skall fortsätta”

Per G OhlinLämna en kommentar

Varken Fed (on) eller Riksbanken (to) förväntas överraska marknaderna nästa vecka, och fokus kommer att ligga på kommunikation och hur tankarna går inför de kommande mötena i juni.  I Sverige kommer även inflationssiffror att släppas på onsdag, vilka är viktiga för Riksbankens penningpolitiska navigering.

Investerare vill se färdiga tullavtal om rallyt efter tullkraschen ska fortsätta. Ett enda handelsavtal kan räcka för att göra börsen på gott humör. Wells Fargos strateg Scott Wren säger att det är ”dags att gå från ord till handling”.

De senaste två veckorna har indikatorerna förbättrats successivt från skräck mot neutralt. Det europeiska skräckindexet VSTOXX är för andra veckan nere på normala nivåer med stabil marknad medan det amerikanska VIX lugnat sig, men är fortfarande strax över gränsen för oro. Även F&G index visar Fear, strax under värdet för Neutral.

CNN:s Fear & Greed index, fear 43(35)

VIX (S&P500, 30dgr) förhöjd oro 22,68(24,84)

Den amerikanska 10-årsräntan 4,31%(4,24%)

VSTOXX (Eurostoxx50, 30 dgr) normal 20,54(21,97)

Vi har upplevt ett lättnadsrally och samtliga index är i positiv trend på MA20. Europa har tagit på sig ledartröjan med DAX och EuroStoxx 600 i täten på MA200. Anledningen är att Trump visat att han kan backa och att tullförhandlingarna pågår samt fina rapporter från flera techjättar. Skall det fortsätta i positiv riktning krävs det att något handelsavtal blir klart i närtid.

Nästa vecka är det dags för sex bolag att visa böckerna; Peab (ti), RevolutionRace (ti), SaltX (ti), Biogaia (on), Storebrand (on) och Securitas (to). Även denna vecka kommer rapportutfallen att bli påtagliga.

Efterhand som trenderna stärkts har strategin ökat i aktier med flöden från främst guldtraden.

Jag är dock fortfarande försiktig och sitter fortsatt på en högre likviditet med kassa, obligationer och guld än normalt. Nu krävs det att, som jag skrivit ovan, handelsavtal sätts på pränt för att börsrallyt skall fortsätta.

Bästa trendare är nu FlatexDEGIRO, ClasOhlson, SaltX, Storytel, Securitas och RevolutionRace. Trots rapportras klamrar sig Storytel kvar i toppen men tappar ledartröjan till tyska nätmäklaren Flatex som tagit över efter en fin rapport. Kommande vecka är det SaltX, Securitas och RevolutionRace som skall försvara sina platser i toppen.

Bland etf:erna har guldtraden varit överlägset bäst i år med L&G Gold Mining i täten följd av iShares Gold Producers och Wisdomtree Physical Gold. Traden är avslutad och vinsten är flyttad till aktier.

I den rena Guld-etf:en är jag dock fortsatt något överviktad och volatiliteten är lugnare i den jämfört med guldgruvorna som mer handlas som risk-on/off än på fundamenta. Fortsätter börsrallyt kommer förmodligen guldrelaterat att tappa medan aktierelaterade etf:er fortsätter att köra om med VanEck defense och DAX i täten.

Nej, jag har inte släppt USA-aktier helt eftersom jag behållt Roburs Technology (+2132% sedan köp) och Transition fonder (+751%) som har ca 70% allokerat till USA tech. Här är strategin kort och gott; behåll och zooma ut :). Det gäller även Spiltan Global fond investmentbolag.

Makro lyfte börserna, kronan stärktes, Nordnet och VanEck defense i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Överraskande bra makro och amerikanska techrapporter lyfter börserna. Den amerikanska syselsättningsrapporten och industri-PM i euroområdet kom in bättre än väntat, särskilt den svenska. Nu kan det vara ett bedrägligt scenario och effekterna av tullarna syns inte ännu. Tidigare i veckan kom USAs BNP in på -0,3%, vilket var lägre än väntade +0,3.

Det blev breda uppgångar idag och inte mindre än 21 innehav steg över en procent, men uppgångarna i utlandsinnehaven dämpades något av att kronan stärktes kraftigt idag.

Dagens ledartröja gick till Nordnet (+4,02%) och nätmäklarna tillhör definitivtvinnarna i den turbulenta börs vi upplever.

På andra plats återfinns etf:en VanEck defense (+3,31%) som följer de starka utvecklingen för försvarsaktier.

Dagens trea och fyra blev teknikhandelsbolaget Lagercrantz (+3,10%) och verkstadsbolaget AQ Group (+2,89%) som stängde bra utan direkta nyheter.

Dagens reflektion är att även om min strategi ökat i aktier den senaste tiden och minskat i alternativa placeringar efterhand (guld, obligationer och kassa) som trenderna stärkts, så är aktieandelen fortsatt lägre än normalt. Jag vill se vart tullförhandlingarna tar vägen innan jag går all in i aktier igen. Regelboken visar vägen och jag låter mig inte styras av eufori eller rädsla.

Skönt att Stockholm stängde innan USAs makromissar kom in, Handelsbanken och Karnov i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Wow, vad investerarna är på gott humör. Förhoppningen om att tullförhandlingarna går i mål finns där, samtidigt som Trump verkar backa om något blir för mycket skadat. Så här inledde jag idag innan amerikansk makro anlände, under tiden jag skrev detta inlägg.

Jag sitter på balkongen i Berlin och summer börsen redan vid 15-snåret. Stockholm har stängt men övriga börser är öppna som vanligt så top15-listan är preliminär.

Laget hade en rapport idag; Handelsbanken överträffade estimaten och rusade med +7,03%. Handelsbankens rörelseresultat kom in bättre än väntat på 8 136 miljoner kronor i det första kvartalet. Även räntenettot var bättre än väntat på 11 347 miljoner kronor. Jag sa till min omgivning imorse att jag har bara en bank som rapporterar, det blir en lugn tillställning. Vad fel jag fick.

På andra plats återfinns affärsinformationsbolaget Karnov som stängde på +3,89% utan direkta nyheter. Med bolagets starka position på den europeiska marknaden ser jag en stor potential framåt.

På tredje plats hittar vi Sweco som rapportbackade och föll under MA200 häromdagen, men återhämtade sig idag och stängde på +3,42%. När Stockholmsindexen är i negativ trend får jag behålla innehav som trendar under MA200, så jag avvaktar och ser om aktien orkar lyfta över MA200 igen.

Till vinnarna sällade sig även bioteknikbolaget Biogaia (+3,07)  som också steg utan direkta nyheter. Aktien trendar under MA200 och är nedviktad till 25% av fullt innehav. Jag avvaktar rapporten.

Precis när jag börjar låta optimistisk kommer den amerikanska BNP-siffran in under förväntan. Istället för att som förväntat stiga med 0,3% redovisas -0,3%. Wall streets termingar faller och 10-åringen stiger. Kanske börjar vi redan nu se effekterna av Trumpadministrationens destruktiva finanspolitik.

Som om detta inte var nog kom också en flash på skärmen att jobbdata kom in svagare än väntat. Antalet sysselsatta i den privata sektorn i USA ökade med 62 000 personer i april, väntat var 108000.

Det känns nästan lite skönt att Stockholm stängde innan detta kom in. Nu stänger jag ipaden och njuter av sommarvärmen innan det kommer mer negativ makro. Trevlig Valborg.

Laget täckte upp för två rapportförlorare och överträffade index, FlatexDEGIRO och New Wave i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Idag förlorade jag rapportmatchen med 1-2. Rapportvinnare och dagens ledartröja fick tyska nätmäklaren FlatexDEGIRO (+4,24%) som lämnade sin rapport igårkväll efter börsstängning. Jag skrev om rapporten i gårdagens inlägg. Flatex tog idag också över som lagets topptrendare på MA200.

Rapportförlorare idag blev ljudboksbolaget Storytel (-18,36) och teknikkonsultbolaget Sweco (-6,78%). Båda lämnade bra rapporter men missade lite på estimaten, och båda straffades hårt. Jag är naturligtvis jävig men jag tycker att nedgången i Storytel var överdriven, säkert triggad av automatiserad handel. Jag som handlar manuellt tackar och tar emot och fyllde på innehavet med en fin prissänkning 🙂 Nedgången är inom ramen för positiv trend på MA200.

Sweco däremot föll under MA200 och där avvaktar jag och ser om det vänder eller om jag skickar in någon ny spelare på plan.

Trots rapportmissarna kunde laget täcka upp och stänga bättre än båda Stockholmsindexen. Laget backade med -0,30% och storbolagsindex med -0,7% och bredan index med -0,40%.

Dagens två blev varumärkesbolaget New Wave (-2,73%) som fortsätter stiga efter den fina rapporten. Idag placerade Handelsbanken bolaget som sin sektorsfavorit inom sällanköpsvaror.

På tredje och fjärde plats hittar vi Asker healthcare (2,55%) och Handelsbanken (+1,29%) som båda stängde i topp utan direkta nyheter.

Till vinnarna sällade sig även etf:en VanEck defense (+1,27%). Flera innehav i indexet som etf:en följer har lämnat bra rapporter.

Avslutningsvis vill jag bara kommentera att en sådan här dag med två rapportrasare är det av stor vikt att portföljen är diversifierad. I slutändan är det inte enskilda topp trendare som ensamma skall ge avkastning utan det är att laget som skall leverera över tid.