Räntor

Krypto blev draglok idag följd av Biogaia och RevolutionRace

Per G OhlinLämna en kommentar

Det blev en stillsam dag på Stockholmsbörsen som stängde på +0.1% medan laguppställningen stängde något grönare. Äntligen har Kina och USA börjat förhandla och på morgonen fick vi in en svensk inflation som steg mindre än väntat. Det är väl ändå inte troligt att Riksbanken sänker räntan på torsdag. Innan dess, ikväll, är det Fed som ger sitt räntebesked och inte heller Fed väntas sänka räntan. Det som blir intressant är hur de båda centralbankerna kommunicerar framåt.

Guldet har toppat två dagar i rad och inte heller idag blev det en aktie som hoppade i ledartröjan. Istället blev det krypto-etf:en (+2,30%) som följer de tio största kryptovalutorna.

Bästa aktie blev bioteknikbolaget Biogaia (+1,92%). Bolaget redovisade minskad omsättning och rörelsevinst och var ner sju procent vid börsöppningen, men återhämtade sig senare. Vd:n menar dock att tillväxten kommer tillbaka redan andra kvartalet och detta gillade köparna och aktien stängde på +1,92%.

På tredje plats kom RevolutionRace som återhämtade något efter gårdagens rapportras. Aktien kanske får stöd på MA200 som den nu balanserar på.

Lagets outsider greentechbolaget SaltX sällade sig också till toppkvartetten. Bolagets elektrifieringsteknik som kan ersätta fossila bränslen inom bl a kalk- och cementindustrin och minska det globala CO2-utsläppen med 8% är intressant.

Rapportrusare lyfte laget till årets bästa dag, högre inflation stänger räntesänknings-dörren, Mycronic och Peab i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Det blev en mycket bra dag för laguppställningen med två rapportrusare i täten. Inte mindre än 23 innehav stängde på över en procent. Börsuppgångarna accelererade under eftermiddagen. Enligt Di kan Daily Mails uppgifter om att Trumpadministrationen har en plan på gång för att skapa fred i Ukraina och Ryssland före påsk.

När det gäller makro kom den svenska inflationen in högre än väntat, vilket förmodligen stänger dörren för räntesänkningar från Riksbanken i mars.

Rapportrusaren Mycronic (+9,20%) tog hem dagens ledartröja. Mönsterritarbolaget redovisar omsättning och rörelseresultat som var klart högre än väntat under Q4. Styrelsen föreslår höjd ordinarie utdelning samt en extrautdelning.

På andra plats kom Peab (+6,99%) som också är lagets andra rapportör idag. Byggbolaget Byggbolaget redovisar ökad omsättning och vänder till rörelsevinst under fjärde kvartalet. Styrelsen föreslår höjd ordinarie utdelning.

Trea kom investmentbolaget Spiltan (+3,54%) som steg på att deras största innehav gamingbolaget Paradox lämnade en rapport som överträffade förväntningarna.

Kanske jag ändå gläder mig mest åt att specialfettbolaget AAK (+3,25%) som återhämtade en del av gårdagens nedgång och klättrade tillbaka över MA200. Trots gårdagens rapportras var det en bra rapport, så jag är inte förvånad.

Jumboplatsen gick till investmentbolaget AJ Ahlström (+1,89%) där jag tidigare i veckan halverade innehavet när aktien gick under sitt MA200.

Istället ökade jag min position i investmentbolaget Bure (+2,85%) som nyligen klättrade över MA200 och idag fick aktien en extra puff uppåt när Mycronic rusade som är deras största innehav.

Laguppställningen fick täcka upp för tunga rapportfall, svagt tjänste-inköpschefsindex ger hopp om Fed-sänkning, Sweco och Intuitive Surgical i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Det blev en blandad stängning i Stockholm och Wall Street har ikväll vänt upp på plussidan efter att inköpschefsindex för tjänstesektorn kom in oväntat svagt. Förhoppningen om en FED-sänkning av räntan ökade, men imorgon kommer veckans huvudnummer med den stora amerikanska sysselsättningsrapporten som är mer avgörande för FEDs kommande räntebeslut. Den amerikanska 10-åringen backade idag ned till 4,41%, så låg har räntan inte varit sedan den 16 december, vilket gynnar aktier.

Kronan fortsatte att stärkas mot både euron och dollarn efter efter beskedet i Riksbanksprotokollet att Thedéen tycker det är färdigsänkt.

Det blev ett dåligt rapportutfall för laguppställningen idag. Sämst gick det för techjätten Alphabet och specialfettbolaget AAK som båda backade drygt -7% på sina rapporter. Även teknikhandelsbolaget Bergman & Beving (-3,54%) och låsjätten Assa Abloy (-1,23%) fick ett negativt rapportutfall. Trots rapportnedgångarna var det ändå överlag bra rapporter. Handelsbanken (-0,66%) krossade förväntningarna och föreslår en extrautdelning som innebär att banken får den högsta direktavkastningen av storbankerna.

Det var endast AAK som föll under sitt MA200 så där får jag bestämma imorgon om jag skall ta hem hela eller halva vinsten enligt strategin.

Det var mycket gröna siffror i laguppställningen som fick täcka upp för dagens rapportfall. Dagens ledartröja gick till konsultbolaget Sweco (+2,86%) som gick bäst i laget inför rapporten på fredag.

På tredje plats återfinns affärsystembolaget Fortnox (+1,59%) som nyligen aviserat prishöjningar och i förrgår tog Pareto in bolaget i sin svenska portfölj.

På andra och fjärde plats ligger i detta nu robotkirurgibolaget Intuitive Surgical (+1,80%) och cybersäkerhetsbolaget PaloAlto (+1,05%) som stiger på ett grönt Wall Street.

Min aktievecka 6, tullkrig kan sänka börserna, inflationsbesked och fortsatt rapportflod

Per G OhlinLämna en kommentar

Donald Trumps strafftullar mot USA:s grannländer och Kina är ett ekonomiskt självskadebeteende säger Larry Summer, Han beskriver Trumps politik som ”bisarr” och befarar att den kan få allierade att distansera sig från USA.  På kort sikt är SEB-ekonomen Robert Bergqvist övertygad om att vi kommer att se en negativ reaktion: ”Det här är inte bra för USA och det är inte bra för världsekonomin”. ”Hittills har marknaden varit på Trumps sida, men det kan komma att ändras nu”, säger Mark Malek, investeringschef på Siebert Financial till Reuters.

Huvudnumret är fredagens amerikanska jobbrapport. Tillväxten väntas ha bromsat in från mycket starka 256 000 nya jobb i december till 170 000 nya jobb i januari.

I Sverige väntas inflationen ha stigit något i januari, från 1,5% i årstakt i december till 1,6%, enligt måttet KPIF. Inflationen borträknat energipriser väntas stiga från 2,0 till 2,1 procent. Riksbanken sänkte i veckan räntan till 2,25% och frågan är vad som väntar framåt och var räntebotten är.

Investerare stålsätter sig för konsekvenserna av handelstullarna. USA:s president Donald Trump gjorde slag i saken och införde tullar mot Kanada, Mexiko och Kina från och med tisdag. Kanada svarade direkt med mottullar, handelskriget är i gång och Sverige och EU kan stå näst på tur. Det här kan sänka börsen imorgon. Sedvanliga indikatorer gäller inte den här veckan.

Trenderna är positiva på lång och kort sikt men frågan är hur tullkriget kommer att påverka den bullish trend vi är inne i. Liksom förra veckan toppar tyska DAX trendligan. Börsindexen är överköpta, vilket kan förstärka en nedgång på grund av tullkriget.

Ledartröjan med bästa aktietrend håller ljudboksbolaget Storytel. Lagercrantz har efter sin rapportrusning klättrat upp till andraplatsen. Veckan bjuder på nio rapporter i laguppställningen. Samtliga lever upp till trendkravet på MA200, utom fyra investmentbolag och SaltX som är undantagna trendkravet.

Bästa ETF:er är Virtune Crypto top 10 index, iShares DAX och XACT Sverige. Samtliga index trendar över MA200.

Den stora frågan är vilka aktier och eft:er som kommer att falla under MA200 på grund av tullkriget?

Krypto bäst idag följd av Fortnox, fortsatt bra rapportflöde lyfter börserna, två starka rapporter i laguppställningen

Per G OhlinLämna en kommentar

Efter en skön löparrunda i en av Berlins vackra parker konstaterar jag att laguppställningen gjort ett bra jobb och även Stockholmsbörsen stängde på plus. Inte mindre än 22 innehav stängde på nära plus en procent eller mer, varav sju på mer än två procent.

ECB sänkte som väntat styrräntan med 25 punkter, vilket för ner depositräntan till 2,75%, och indikerade en fortsatt databeroende hållning.

Idag gick inte ledartröjan till en aktie utan till Crypto top 10 index (+4,71%) som speglar ett index av de tio största kryptovalutorna. I år är krypto-etf:en upp +14% och på ett år +117%. Den har med andra ord på egen hand skaffat sig en betydande allokering i laguppställningen.

På andra plats kom affärssystembolaget Fortnox där Carnegie igår höjde riktkursen för Fortnox till 85 kronor (82), och upprepade köp. Idag har  Fortnox aviserat prishöjningar till sina kunder. Aktien lyfte nästan tre procent på beskedet.

Trean nätmäklaren Nordnet (+2,47%) fick idag en höjd rek från Handelsbanken från behåll till köp.

Till vinnarkvartetten sällade sig även investmentbolaget Bure 8+2,39%). Fyra av Bures största innehav stängde på över två procent idag, bl a Vitrolife som rapporterade.

Laguppställningen hade två rapportörer idag; ABB och Gränges.

Till att börja med utmärkte sig ABB som en rapportvinnare efter en stark kvartalsrapport med högre omsättning och orderingång än väntat men en lägre marginal. Bolaget spår en starkare ebita-marginal under 2025 och styrelsen förslår en höjd utdelning jämfört med för ett år sedan. Aktie vände dock ned när vd:n vid webcasten uttryckte sig mer försiktigt om framtidsutsikterna för marginalen. Aktien avslutade dagen nära 2 procent ned.

Aluminiumbolaget Gränges lämnade en också en bra rapport och redovisade en omsättning och rörelseresultat som var högre än väntat under fjärde kvartalet. Styrelsen föreslår höjd ordinarie utdelning. Bolaget uppnår bästa försäljningsvolymen och resultat för helåret någonsin. Aktien stängde på +1,10%.

Senare ikväll ser jag fram emot amerikanska betalkortsbolaget VISAs rapport.

Dagens jumbo blev ljudboksbolaget Storytel som gått starkt i år och är upp +13% och på ett år +56%. Dagens nedgång på -2,45% var en naturlig andhämtning och föranleddes inte av någon nyhet.

Bra rapporter lyfte Stockholmsbörsen, räntebesked, ökad diversiering, Bergman & Beving och AJ Ahlström i topp

Per G OhlinLämna en kommentar

Fina rapporter lyfte Stockholmsbörsen till drygt +0,80%. Laguppställningen hade ingen rapportör idag men det mesta blinkade grönt på skärmen och laget gjorde ett bra jobb. Riskbanken sänkte räntan med 0,25% och ikväll kommer jag att följa FEDs räntebesked där räntan förväntas lämnas oförändrad. Trump nämnde häromdagen att räntan borde sänkas med kommentaren att han själv begriper sig på det här med räntor bättre än FED-chefen, Det kan ju vara en poäng med att FED-chefen inte nämner Trump ikväll för att markera direktionens självständighet. Vi får se, nu till börsdagen.

Ledartröjan gick till teknikhandelsbolaget Bergman & Beving. Noterar att Carnegie skrev häromdagen att de tror på höjda marginaler för bolaget.

Därefter följer investmentbolaget AJ Ahlström, byggbolaget Peab och teknikhandelsbolaget Lagercrantz som hängde med upp på en munter Stockholmsbörs.

Jag har nyligen tagit in etf:en XACT Sverige i laguppställningen. Därmed innehåller laget 16 etf:er, med olika underliggande tillgångar; 9 (aktier), 1 (krypto), 1 (guld), 1 råvaror, obligationer (4). Strategin är samma som för aktier, dvs att etf:en skall trenda över MA200 annars halveras eller avyttras den. Antalet direkt ägda aktier är som tidigare ca 3O stycken och det är vinsterna härifrån som byggt ETF-portföljen. Med rockaden ökar jag diversieringen och kapitalskyddet.

Stark dag för laget medan Stockholm backade, Apple och PaloAlto håller ledartröjan

Per G OhlinLämna en kommentar

Laguppställningen fick en riktigt bra börsdag med en rejäl uppgång medan Stockholmsbörsen stängde en bit under nollan. Imorgon väntar en superonsdag med räntebeslut från Riksbanken och FED samt en flod av rapporter. På torsdag får vi dessutom ECBs räntebesked. Men först summerar vi dagen.

Liksom igår har techjätten Apple (+4,07) ledartröjan på sig vid Europabörsernas stängning. Apple har kritiserats för att satsa för lite på AI, men nu lanserar teknikjätten en mjukvaruuppdatering för iPhone, iPad och Mac som aktiverar Apple Intelligence som standard. Till att börja med är den tillgänglig i engelsktalande länder.

Även cybersäkerhetsbolaget PaloAlto (+3,96%) ligger bra till och stiger ikväll på ett muntert Wall Street.

Teknikhandelsbolaget Lagercrantz (+3,09%) och krypto-etf:en (+2,26%) sällar sig också till vinnarkvartetten utan direkta nyheter.

Idag rapporterade nätmäklaren Nordnet (-2.29%) och redovisade högre justerade intäkter och resultat än väntat samt höjde utdelningen mer än vad som var förväntat. Nordnet meddelade också att en satsning mot Tyskland kommer att inledas för att optimera den framtida tillväxten. Aktien backade på rapporten och blev dagens jumbo i laget, men har redan gått starkt innan rapporten i samband med kollegan Avanzas rapportlyft.

Min aktievecka 5, rapportflod med AI-fokus och räntebeslut

Per G OhlinLämna en kommentar

Rapportfloden accelererar med tunga rapporter i Sverige, Europa och USA. Därtill väntas räntebesked från Riksbanken, FED och ECB. Dessutom följer världens investerare Donald Trump för att få klarhet i hans politiska agenda.

Riksbanken väntas på onsdag sänka räntan med 25 punkter till 2,25%. I USA är analytikerkåren enig om att FED låter räntan ligga oförändrad. Detta trots att Donald Trump krävt lägre ränta.  ”Jag tror att jag förstår räntor mycket bättre än vad de gör”, sa han i torsdags. I Europa förväntas ECB på torsdag sänka med 25 punkter.

VIX, Skräckindexet, är nere på värden som indikerar låg volatilitet och riskaptit och Fear & Greed index är neutralt. I veckan är temat AI när Microsoft, Tesla, Meta och Apple släpper sina rapporter. Börshumöret kommer att påverkas av hur det ser ut med balansen mellan notan för utvecklingen och intäkter kopplat till tekniken.

CNN:s Fear & Greed index, neutral 49(37)

VIX 14,85 (15,81)

Taildex 11,78 (10,61)

Den amerikanska 10-årsräntan 4,63% (4,64%)

Trenderna är positiva på lång och kort sikt och tyska DAX leder trendligan. Svensk finansmedia fokuserar mycket på problemen i tysk bilindustri, men tysk industri är så mycket mer med globala bolag i helt andra branscher, vilket inte uppmärksammas.

Ledartrion med bästa aktietrend är ljudboksbolaget Storytel, Handelsbanken och robotkirurgibolaget Intuitive Surgical. Under veckan rapporterar sju bolag i laguppställningen. Bästa ETF:er är Virtune Crypto top 10 index, iShares DAX och Wisdomtree Physical Gold.

Jag har utökat ETF-portföljen i början på året med ETF:er som följer indexen för tyska DAX, EuroStoxx 600, MSCI World Financials och MSCI World Healthcare. ETF-portföljen är mer självgående och jag behöver bara följa trender för olika index baserade på region eller bransch, Kapitalet allokeras dit trenden är bäst.

Guld, råvaror och obligationer höll ställningarna när jobbsiffran sänkte aktier

Per G OhlinLämna en kommentar

USA:s starka jobbsiffra sänkte humöret på världens börser. Bra utfall är dåliga igen. Den starka siffran gör troligen att Fed håller ränta oförändrad för att dämpa den heta ekonomin så inte inflationen tar fart igen. Den amerikanska 10-årsräntan är på 4,70% i skrivande stund. Trots detta har aktier klarat att hålla emot förvånansvärt bra, men går 10-åringen upp mot 5% blir tryggare tillgångar bli ett lockande alternativ till aktier.

Stockholm stängde på -1,0% medan laguppställningen kom lindrigt undan där icke-aktiekorrelerande innehav som råvaror, guld och obligationer fick täcka upp för aktierna.

Som ett brev på posten tog råvaru-etf:en (+1,86%) på sig ledartröjan. WisdomTree Community följer ett index med en bred och diversifierad råvaruexponering som täcker sektorerna: energi, jordbruk, industrimetaller, ädelmetaller och boskap.

På andra plats hittar vi den andra hedgen i guld-etf:en (+1,49%) som spårar spot-priset i guld i amerikanska dollar.

Bästa aktie blev gårdagens jumbo nätmäklaren Nordnet (+1,02%) där JP Morgan igår höjde riktkursen till 225 kronor (220) och upprepade  neutral.

Näst bästa aktie blev medicinteknikbolaget Medcap (+0,49%) som idag fick en köprekommendation av Aktiespararna med en riktkurs på 720 kr. ”Medicinteknikbolaget har en övertygande historik med god tillväxt och lönsamhet. Med inriktning mot hälsovård är den operativa risken låg och en stark balansräkning ger en låg finansiell dito. Värderingen är hög, men kvalitet kostar”, skriver analytikern Lars Frick i en summering.

Lite märkligt att investmentbolaget Linc blev jumbo eftersom deras största innehav är nämnda Medcap. Premien på substansvärdet är nu 9% och den historiska snittet på fem år är en premie på 23%. Det luktar påfyllningsläge.