Jag fortsätter omallokeringarna och håller högre likviditet än normalt. Jag köper XACT Bear från och till för att hedga nedgångarna. Likaså har jag förstärkt ädelmetallsportföljen som består av Guld, Silver, Palladium och Platinum. Jag fortsätter att ge bidrag till hjälporganisationer som verkar i Ukraina.
Börsen fortsätter skaka mot bakgrund av Rysslands aggression och osäkerheten kring centralbankernas planer för att stävja inflationen. För min del blir det nu allt viktigare att ha pålitliga högutdelare i portföljen. Om jag har en hög direktavkastning får jag i alla fall någon form av avkastning även om kurserna inte rör sig. Sannolikheten för en positiv avkastning ökar. Bland de största bolagen finns det flera om aktier som ger 5-6 procent i direktavkastning. Men det gäller även att hitta utdelare med en utdelning som håller i längden och har ett bra kassaflöde. Jag har nu en övervikt i pålitliga utdelare i min Sverigeportfölj. Idag bjuder jag på en genomgång av innehaven i Sverigeportföljen som har minst 5% i direktavkastning. Bankerna, med Swedbank och Nordea i spetsen har båda en direktavkastning på cirka 6,6%. Konkurrenterna SEB och Handelsbanken ligger något lägre på drygt 5%. Enligt rapporterna har bankerna har låga kreditförluster, stabila räntenetton och bra transaktionsrelaterade intäkter. Det ger förutsättningar för att det även kan fortsätta vara en bra direktavkastning i bankerna. Andra bolag där utdelningarna kan försvaras av kassaflödet är SSAB och Boliden. Gruv- och smältverksbolaget Boliden smällde till med en ordentlig utdelning efter att ha levererat ett rekordresultat 2021 tack vare de höga metallpriserna. Bolaget kommer att dela ut 26 kronor per aktie inklusive extrautdelning, totalt 7,1 miljarder kronor, till ägarna. Det motsvarar en direktavkastning på 6,5 procent. Även råvarukollegan SSAB bjuder på Stockholmsbörsens största direktavkastning på drygt 10,6%. Råvaror befinner sig i ett bra marknadsklimat som ger stigande vinster. Även teleoperatörerna fortsätter att vara stabila högutdelare. Telia med en direktavkastning på ca 5,6% och Tele2 med 5,14%. Från båda väntas det komma extrautdelningar under året; från Tele2 efter försäljningen av T-mobile och från Telia efter mastförsäljningarna. Volvo delar ut mest i pengar. Fordonsjätten delar ut 26 miljarder kr av nettokassan på 66 miljarder. Det blir en direktavkastning på över 6%. I sverigeportföljen finns även innehaven Betsson 6,7%, Intrum 5,2%, Coor 6,4% och Electrolux 5,0%.
Stockholmsbörsen tappade idag under en rapportintensiv handel. OMXS30-index föll 1,1 procent. Oron över ökad smittspridning tyngde liksom osäkerhet om stimulanspaketet i USA. Ålandsbankens aktiestrateg Lars Söderfjell menar att det inte är den geopolitiska osäkerheten kring Kina som tynger Stockholmsbörsen utan sosäkerhet kring ett kommande stimulanspaket i USA.
Bland aktieportföljens innehav var det mest röda siffror med något enstaka undantag. Jag passar på att fylla på i portföljerna i samband med dippen, mer om detta i kommande inlägg. Vinnare och förlorare bland Aktieportföljens rapportlämnare blev:
• Telekomjätten Ericssons aktie steg med +7,4% efter en delårsrapport som krossade analytikernas förväntningar. ”Trots kortsiktig motvind presenterade Ericsson ett imponerande resultat för det tredje kvartalet”, konstaterar Kepler Cheuvreux efter rapporten.
• Swedbank går mot strömmen och ökar +1,2 procent. Arctic har enligt nyhetsbyrån Finwire höjt sin rekommendation för Swedbanks aktie till köp från tidigare behåll. Dessutom har Swedbank fått riktkurshöjningar från flera banker.
• Assa Abloy faller med -2,7 procent trots en rapport där vinsten var var bättre än väntat men förväntningarna höga. ”De var väldigt vaga om sina framtidsutsikter, och det är inte riktigt vad man behöver just nu, även om jag har förståelse för det”, kommenterade Ålandsbankens aktiestrateg Lars Söderfjell.
• Telia sjunker -1,9 procent trots att bolaget redovisade ett rörelseresultat på 8,2 miljarder kronor, drygt 5 procent bättre än väntade 7,8 miljarder. Bolaget höjer även sin prognos för helårsvinsten något.
Jag har tidigare skrivit (länk1) (länk2) om att det är saker på gång i Telia och idag levereras nyheten om att Carrier säljs för 9,45 miljarder kr och dessutom föreslås ytterligare utdelning med 0,65 kr.
Är Telia redo för nya nivåer? Bolaget har inte återhämtat sig efter coronapandemin. Aktieportföljens innehav av Telia väntar med tålamod på detta. Motståndet ligger kring 37-38 kr och orkar köparna lyfta aktien över den nivån kan kursen sticka uppåt. En sanning är, vilket är otacksamt, att telekommunikationsbolag måste leverera så mycket mer än t ex techbolag för att höja sin värdering.
Jag fortsätter min strategi även under semestern och fyller på portföljerna lite i taget för att sprida risk i tid. Veckans köp så här långt är. Det enda nytillskottet i listan är Microsoft.
www.di.se/live/klart-i-natt-telia-saljer-turkcell/
Telia säljer sitt innehavet i Turkcell Holding. Köpare är den turkiska statliga fonden Turkey Wealth Fund. I gårdagens blogg skrev jag att det är lika bra att fylla på med Telia aktier innan den nya vd:n omvandlar fiasko aktien till en succé. Nu kastas onödig barlast överbord och seglatsen har börjat…
Det råder inte direkt en feststämning kring Telias aktie. Blytunga korruptionsböter i euroasien och överdimensionerat återköpsprogram som fick avbrytas. När den nyinköpta tv-verksamheten med bland annat TV4 redovisade en rörelsemarginal på noll procent bättrade det knappast på en redan negativ bild av bolagets förmåga till värdeskapande. Förväntningarna är med andra ord inte så höga på Telia aktien.
Plötsligt händer det. Allison Kirkby, tidigare succé vd på Tele2, tillträder som ny vd och kan vi räkna med en lönsamhetsoffensiv som kan skaka liv i organisationen.
Med både ny vd och ny styrelseordförande i Lars-Johan Jarnheimer – båda med bakgrund på Tele2 – är det upplagt för succé.
Lika bra att fylla på med mer aktier innan de får igång skutan.